根据OECD最新专题报告，2020年新冠疫情给中东和北非(MENA)地区18个经济体带来了一系列新挑战。根据IMF最新预测，除了埃及外, MENA17个经济体2020年GDP将出现负增长，其中利比亚和黎巴嫩两国经济大幅下滑,GDP增速分别为-58.1%和-12%。

报告预计，2020年新冠疫情危机将使全球外国直接投资大幅下降至少30%。鉴于此，全球外国直接投资（FDI）还敢不敢投入处于疫情加动荡中的MENA经济体？

外国直接投资急剧下降

2020年疫情爆发以后，MENA国家受到重创，疫情冲击需求和供应，加上油价下跌和投资者信心下降，预计将导致MENA地区的FDI出现更大幅度的下降。目前MENA区域内尚未出现撤资趋势或取消项目，但预计将出现重大的投资延误。

油价下跌预计还将导致来自海湾国家的投资减少。2003年至2019年期间，海湾国家是MENA经济体中FDI的最大来源国。来自海湾合作委员会国家FDI总额为1930亿美元，主要投资于房地产(65%)和煤炭、石油和天然气(14%)。其中大部分投资来自阿联酋(55%)，其次是巴林(17%)和沙特阿拉伯(12%)。近年来欧盟与中国是MENA经济体FDI的主要来源国。

各国及时出台促进投资政策和措施

疫情后区域内各国政府设立了危机处理部门，努力留住外国投资者。

埃及：2020年3月中旬，埃及宣布对重工业的天然气和电力降价，对其他行业的电力价格冻结至少三年。埃及投资区和自由区总管理局(GAFI)发布了一项法令(2020年第187号令)，允许在自由区经营的工业公司在6个月的时间内，利用现有的生产线将生产方向调整为与防疫防护相关的产品。

埃及政府还规定，外国投资者还被永久免除了股票市场交易的资本利得税。

摩洛哥：工业、贸易、绿色和数字经济部启动了一项支持方案，支持中小企业投资制造疫情防疫防护的产品和设备。

卡塔尔：政府暂时免除食品和医疗物品的关税。

约旦：政府决定减免收费，对在开发区工作的投资企业延期缴纳建设许可费和月租费，并将开发区项目的建设和经营许可证有效期延长至2020年6月1日。

阿联酋：各地采取了相应的财政援助措施。迪拜地区退还进口商品20%的关税，并削减10%的水电费。阿布扎比地区降低或暂停各种政府收费和罚款，并向旅游、酒店和娱乐行业的公司发放大量回扣。迪拜国际金融中心还在2020年底之前免除了新公司的年度许可证，并降低了现有许可证10%的续期费。

一些MENA国家决定在特定条件下向外国投资者提供更多的进入本国市场的机会。

如突尼斯 政府允许具有出口资格的卫生和农业企业在国内市场销售100%的产品(通常只有30%)。

埃及GAFI法令(2020年175号令)允许位于自由贸易区的工业企业对当地市场的出口补贴从20%提高到50%，为期6个月。企业还可以向当地市场销售至多20%的原材料和配件，但需获得保税区有关部门的特别批准。另一项法令(2020年第187号)允许自由区内的工业公司开设新的生产线，专门为当地市场服务。

供应链重组

受疫情危机影响，MENA区内跨国公司为了缩短供应链，缩短供应商和客户之间的距离有的选择近岸生产，有的选择将生产活动迁回母国(回流生产)。MENA国家适时根据其主要贸易伙伴的地位对价值链可能出现的新格局作出反应。

突尼斯FIPA已制定其2021年的投资促进战略，该战略将着重于吸引那些正考虑搬迁生产线以缩短供应链的投资者。

黎巴嫩 政府正在探索特定部门(如制药业)的进口替代战略，以减轻疫情影响。

摩洛哥和埃及 摩埃两国由于毗邻欧洲并与欧洲有贸易关系，有望从欧洲汽车制造商(OEM)的重组中受益，这些制造商预计将减少对中国制造的依赖，并通过近岸或离岸外包缩短供应链。

在埃及，菲亚特克莱斯勒汽车公司(FTA)和PSA通过与国内阿拉伯美国汽车公司(Arab American Vehicle)的合作或合同生产汽车，预计还将建立更强大的区域供应链。

关于价值链的思考

MENA地区(不包括海湾国家)是世界上贸易和投资一体化程度最低的地区之一。2019年5月生效的非洲大陆自由贸易区(AfCFTA)的实施，可能是MENA地区建立韧性、促进与非洲其他地区更多贸易和投资的新机会。由于疫情危机，MENA地区与中国和欧盟等主要贸易伙伴之间的贸易和投资流量预计将下降，这可能成为MENA地区与非洲大陆其他地区进一步经济一体化的机会。

摩洛哥正在成为西非最大的投资者之一，并已申请加入西非国家经济共同体，以便享受优惠关税。突尼斯与几个撒哈拉以南非洲国家签署了税收和投资协定。埃及加入COMESA促进了精油、电子材料和碳氢化合物的出口。

由于疫情影响，AfCFTA的实施可能会被推迟。

基础设施投资

根据OECD报告，未来5到10年，MENA地区每年将面临1000亿美元的基础设施投资缺口。

埃及 政府已快速跟踪承包商拖欠款项的发放，以支付工人工资，并刺激国家项目的建设工作。

约旦 政府最近批准了一项公私合作法(PPP)，以增加私营部门对基础设施的参与，以期公共成本最小化，力争带来更多的竞争和透明度。

突尼斯 政府将推迟价值约占GDP 3%的低优先级非卫生/非教育基础设施发展项目，预计将进一步削减非优先投资。

FDI数字化“云”促进

阿联酋 在阿联酋境内的50个自由区和特别经济区，从登记、付款、文件证明到商业建立全过程，均可远程在线完成。

摩洛哥Exchange office (office des changes)改进了SMART(授权、报告和处理管理系统)平台，实现了投资促进一站式“云”服务。

埃及GAFI寻求加强其投资者服务中心，该中心将聚集来自47个部委和政府机构的代表，旨在促进一站式投资促进服务。

黎巴嫩 为制造企业提供技术援助，帮助他们发展数字营销策略。

疫情危机前数字技术在MENA经济体开始部署，疫情后，数字技术有望在MENA地区快速发展。

后疫时期FDI是地区经济复苏的关键

后疫时期加快引资步伐，将是MENA国家经济重建成功的关键。FDI不仅能帮助MENA国家增强经济弹性，提高在价值链中的参与度，促进更可持续的、包容性的和技术上的增长，而且FDI还可以通过商业联系在加速经济多样化和刺激中小企业方面发挥重要作用。

IMF预测，MENA地区将出现相对快速的v型复苏，所有经济体都有望在2021-2022年实现经济复苏。未来一两年内MENA地区国家医疗、科技、基础设施建设、数字化建设与运营、汽车制造等领域依然是全球FDI输入的热门领域。当然拟投资MENA国家的企业，在“借”势发展的同时，更应该充分了解后疫时期MENA有关经济体的经济优先发展领域及优惠政策与措施,了解其投资壁垒和投资合作风险。